HONG KONG (BLOOMBERG) – Penawaran umum perdana terbesar sepanjang masa telah melepaskan hiruk-pikuk investor untuk buku rekor.
Investor individu di Hong Kong dan Shanghai memesan setidaknya US $ 3 triliun (S $ 4,1 triliun) untuk saham Jack Ma’s Ant Group, cukup uang untuk membeli JPMorgan Chase 10 kali lipat. Penawaran begitu intens di Hong Kong sehingga satu platform broker ditutup sebentar setelah kewalahan oleh pesanan. Permintaan untuk porsi ritel di Shanghai melebihi pasokan awal lebih dari 870 kali.
Penyerbuan memicu prediksi pop hari pertama ketika Ant akan mulai diperdagangkan pada 5 November, bahkan ketika para skeptis memperingatkan risiko termasuk pemilihan AS, pengetatan peraturan di China dan meningkatnya infeksi Covid-19 di seluruh dunia.
Apakah Ant melonjak atau tidak, IPO raksasa fintech China senilai US $ 35 miliar lebih mewakili mosi percaya yang besar pada perusahaan yang pada akhirnya dapat membentuk masa depan keuangan global. Ini juga menggarisbawahi kemampuan China Inc untuk mengumpulkan modal dalam jumlah besar tanpa memanfaatkan pasar Amerika, kemenangan bagi Beijing karena mencoba mengurangi kerentanannya terhadap ancaman sanksi keuangan AS.
Chen Wu, seorang pengembang perangkat lunak berusia 35 tahun, termasuk di antara mereka yang berebut sepotong penawaran Ant minggu ini. Pialangnya mengizinkan sejumlah kecil klien untuk meningkatkan taruhan mereka menggunakan leverage 33 kali, membagikan alokasi berdasarkan siapa cepat dia dapat.
“Ketika dirilis pada siang hari, saya menyegarkan halaman saya lagi dan lagi, mengklik dan mengklik,” kata Wu pada hari Selasa setelah mengamankan blok saham Ant HK $ 5,7 juta (S $ 1 juta), setara dengan lebih dari 80 persen dari portofolio ekuitasnya yang ada. “Saya mendapatkannya sekitar pukul 12.01 WIB dan kuota habis dalam hitungan menit. Saya beruntung.”
Ant tidak diragukan lagi mendapat manfaat dari suasana hati yang luar biasa apung di kalangan investor ritel secara global, tetapi bukan hanya kerumunan ibu-dan-pop yang mendorong permintaan. Manajer uang besar termasuk Temasek Holdings, T. Rowe Price Group dan UBS Asset Management juga memancing alokasi. Lembaga dan investor strategis dapat mengambil sekitar 96 persen dari penawaran di Shanghai dan 97,5 persen di Hong Kong, menurut prospektus Ant, meskipun angka-angka tersebut dapat berubah karena ketentuan clawback dan greenshoe.
Investor ritel masih cenderung memiliki dampak yang signifikan begitu perdagangan dimulai – terutama di Shanghai di mana individu mendorong sebagian besar omset harian. Sekitar 5,16 juta akun ritel mencatat rekor 19,05 triliun yuan (US $ 2,85 triliun) pesanan untuk saham Ant di pasar Star kota, di mana para pedagang diharuskan memiliki minimal 500.000 yuan di akun mereka.
Di Hong Kong, porsi ritel menarik lebih dari HK $ 1,3 triliun pesanan pada pukul 11:00 waktu setempat pada hari Jumat (30 Oktober), atau 394 kali pasokan awal, South China Morning Post melaporkan, mengutip orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.
Banyak investor di kota mengambil keuntungan dari suku bunga historis rendah untuk memperkuat taruhan mereka dengan uang pinjaman. Futu Securities, broker yang mengalami pemadaman singkat karena banjir pesanan pada hari Selasa, mengatakan kuota margin untuk Ant habis dalam waktu sekitar 20 menit. Bank dan broker sejauh ini telah memberikan sekitar HKUS $ 519 miliar pinjaman margin kepada penumpang ritel, menurut Hong Kong Economic Journal.
